リスクの大きさと投資手法

リスクの大きさと投資手法

ノムラ・ファンド・ユニバースにおいての4タイプの分類、元本重視型、利回追求型、積極運用型、絶対収益追求型の４タイプについてです。

それぞれの分類がどのような特徴を持っているかというと、元本重視型は元本の安定性に最大限配慮するというものです。
そして、安定性を配慮した上で、安定した収益の確保を目標として運用を行います。

利回り追及型ですが、これは利回りの向上を目標として運用するファンド。
そのため、元本重視型のファンドよりも、収益率の変動性、ファンドの値動きですが、こちらの動きが少し大きくなります。

積極運用型のファンドです。
こちらの性格をもつファンドは、値上り益の追求及び分配金の支払いを目標として、積極的な運用を行なうことになります。
積極運用型のファンドが投資対象としている市場全体と同程度、またはそれを上回る収益の獲得を目指すことになります。
そのため、市場が大きく上下動する局面においての変動性ですが、収益率の変動性は大きくなることになります。
よって、利回り追求型よりも利益や損失が大きくなる可能性が高いというファンドになります。

4つ目の絶対収益追求型です。
こちらは市場の動向に関わらず収益を追求することを目標とます。
非常に積極的に運用を行うファンドといえます。

収益を追求するために高度な運用技術を駆使し、収益の獲得を目指します。
ただし、積極的な運用、その投資成果の大部分を運用者の運用力に依存することになります。
その分、収益率は大きく変動することになりやすく、その結果として、利回追求型よりも利益や損失が大きくなる可能性が高いファンドといえます。